Dies sind die wichtigsten Dinge, die Sie auf der Kursseite einer Aktie überprüfen sollten, bevor Sie sich entscheiden, ob Sie kaufen oder verkaufen möchten
Auf einer MarketWatch-Aktienkursseite können Anleger viel mehr erfahren als nur den Preis und die Veränderung gegenüber der vorherigen Sitzung. Tatsächlich ist der Preis möglicherweise eine der am wenigsten nützlichen verfügbaren Forschungsdaten.
Natürlich möchten Sie vielleicht wissen, was eine große Veränderung des Aktienkurses antreibt. Geben Sie das Tickersymbol oder den Namen eines Unternehmens in das Suchfeld auf MarketWatch.com ein, um die Aktienseite (auch Tickerseite genannt) zu erhalten, und suchen Sie unter der Registerkarte „Übersicht“ nach Berichten von MarketWatch und anderen Dow Jones-Publikationen sowie nach Pressemitteilungen des Unternehmens und Berichte von einigen anderen Mitwirkenden.
Aber um ein klügerer Investor zu werden, müssen Sie sowohl den Aktienkurs als auch die zugrunde liegenden Kennzahlen betrachten, die verwendet werden, um ein Unternehmen und eine Aktie im Vergleich zu Mitbewerbern und im Zeitverlauf zu bewerten.
Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, einen „erweiterten“ oder „interaktiven“ Chart zu verwenden, der auf der MarketWatch-Kursseite zu finden ist. Die Diagramme können den Betrachtungszeitraum auf mehr als 10 Jahre verlängern und eine Reihe technischer oder grundlegender Kennzahlen überlagern oder in einem unteren Diagramm bereitstellen. Außerdem können Sie die Bewegungen mit anderen Aktien und Indizes vergleichen.
Hier sind 10 Dinge, die für Anleger wichtiger sind als der Preis, in alphabetischer Reihenfolge aufgelistet:
52-Wochen-Hoch und Tief
Das 52-Wochen-Hoch oder -Tief einer Aktie ist eine Preisspanne, die einem Anleger hilft, zu sehen, wo die Aktie im Vergleich zu ihrem Handel im letzten Jahr gehandelt wird. Es ist unter dem Reiter „Übersicht“ auf einer Angebotsseite zu finden.
Obwohl einige einen Aktienkurs, der im vergangenen Jahr näher an seinem Tiefstkurs gehandelt wurde, als relativ günstig ansehen könnten, sagte Art Hogan, Chefmarktstratege bei National Securities Corp., er würde es vorziehen, in eine Aktie zu investieren, die näher an ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird als sein 52-Wochen-Tief.
„Ich schaue nicht darauf, was der Markt falsch macht, ich schaue darauf, was der Markt richtig macht“, sagte Hogan. “Es ist aus einem bestimmten Grund in der Nähe seines Hochs.”
Analystenschätzungen für EPS und Umsatz
Michael O’Rourke, Chief Market Strategist bei JonesTrading, überprüft gerne die Veränderung der Analystenerwartungen für den Gewinn je Aktie und den Umsatz für das Gesamtjahr, da dies einen Eindruck davon geben kann, wie die Wall Street die zugrunde liegende Stärke des Geschäfts eines Unternehmens wahrnimmt.
Diese und mehr finden Sie unter der Registerkarte „Analystenschätzungen“ auf einer Kursseite.
Ein Blick auf die Jahreszahlen zeigt die EPS-Schätzungen für das laufende Jahr sowie für die nächsten zwei Jahre, wie von FactSet zusammengestellt, sowohl in Tabellenform als auch als Grafik. Die Seite zeigt auch, was ein Unternehmen auf Quartalsbasis im Vergleich zur durchschnittlichen Analysten-EPS-Schätzung berichtet, allgemeine Analystenbewertungen eines Unternehmens und wie sich die Bewertungen in den letzten drei Monaten verändert haben, sowie das durchschnittliche Aktienkursziel und bemerkenswerte Änderungen der Bewertungen und Ziele.
Beispielsweise wurde erwartet, dass der FB von Facebook Inc., +0,26% EPS für das Gesamtjahr, zu Beginn des dritten Quartals 2021 mit einer stetigen Rate wächst, und der berichtete vierteljährliche EPS übertraf die Erwartungen in den vorangegangenen vier Quartalen.
Facebook Inc.
Marktbeobachtung
Konkurrenten
Es ist klug, die finanzielle Leistung eines Unternehmens mit der seiner Konkurrenten zu vergleichen, wenn es seine finanzielle Leistung bewertet. Scrollen Sie zum Ende der Seite „Übersicht“, um diese Liste zu finden – Unternehmen aus demselben Geschäft und in einigen Fällen andere aus einem ähnlich breit definierten Sektor und derselben Marktkapitalisierungsstufe.
Dividendenrendite
Auf der Seite „Übersicht“ befindet sich auch die Dividendenrendite oder der jährliche Dividendensatz pro Aktie geteilt durch den Aktienkurs. Es wird am besten im Vergleich zu den Mitbewerbern eines Unternehmens, dem breiteren Aktienmarkt und der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe betrachtet. BX:TMUBMUSD10Y
Zum Beispiel war die MSFT von Microsoft Corp., -0,00% Dividendenrendite per Ende August 2021 etwas mehr als die Hälfte des S&P 500 und der 10-jährigen Treasury-Rendite. Die Rendite liegt jedoch über der von Apple Inc. AAPL, +0,42 %,
das einzige andere Unternehmen mit einer größeren Marktkapitalisierung und über der Rendite des SPDR Technology Select Sector Exchange Traded Fund XLK, +0,40%.
MarketWatch, BigCharts
Um zu sehen, ob das Unternehmen durchweg eine regelmäßige Dividende gezahlt hat, wählen Sie auf der Registerkarte „Ereignisse“ die Option „Dividende“.
Free Cash Flow
Der Free Cashflow ist der Cashflow aus dem operativen Geschäft nach Aufwendungen und Investitionen. Je mehr Liquidität einem Unternehmen zur Verfügung steht, desto mehr kann es für die Expansion ausgeben. Sie finden es unter der Registerkarte „Finanzen“ und klicken dann auf die sekundäre Registerkarte „Cashflow“.
Wie sich der freie Cashflow im Laufe der Zeit verändert, ist nützlich, um die aktuelle Stärke des Geschäfts eines Unternehmens und sein Wachstumspotenzial zu beurteilen, sagte Paul Nolte, Portfoliomanager bei Kingsview Investment Management.
Die MarketWatch-Angebotsseite bietet eine Skala, um die Veränderung des freien Cashflows auf Jahresbasis in den letzten fünf Jahren oder in den letzten fünf Quartalen zu sehen.
Der Free Cashflow (FCF) war beispielsweise eine wichtige Kennzahl, die von Analysten zur Bewertung von General Electric Co. GE verwendet wurde, -1,42 %,
als sich das Unternehmen von jahrelanger finanzieller Not erholte. Die Zitatseite zeigt, wie der FCF 2019 positiv wurde, nachdem er in den letzten drei Jahren negativ war, und dass er im Jahr 2020 positiv blieb.
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Bruttogewinnmarge
Die Bruttogewinnmarge und die Veränderung im Laufe der Zeit sind ein weiteres wichtiges Maß für die Rentabilität eines Unternehmens. Diese finden Sie unter dem Reiter „Finanzen“ auf einer Angebotsseite.
Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem das Bruttoeinkommen – Umsatz minus Kosten der verkauften Waren (COGS) – durch den Umsatz geteilt wird. Es sollte im Laufe der Zeit und im Vergleich zu seinen Kollegen betrachtet werden.
Beispielsweise war die Wachstumsrate des Microsoft-Umsatzes im Jahresvergleich in den letzten vier Jahren höher als die COGS-Wachstumsrate, was darauf hindeutet, dass sich die Bruttogewinnmarge in jedem der letzten vier Jahre verbessert hat.
Die Bruttogewinnmarge von Microsoft im Jahr 2020 war auch mehr als doppelt so hoch wie die implizite Bruttogewinnmarge des S&P 500 und fast doppelt so hoch wie die von Apple und Amazon.com Inc. AMZN, +0,43 %
KGV
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder KGV ist eine der beliebtesten Kennzahlen von JonesTradings O’Rourke. Es ist der Kurs der Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie und gibt Anlegern die Möglichkeit, zu sehen, was sie für jeden 1 US-Dollar am Endergebnis eines Unternehmens zahlen, und diese Kosten im Zeitverlauf und mit denen anderer Unternehmen zu vergleichen.
Um es zu finden, klicken Sie auf die Registerkarte „Profil“ auf der Kursseite einer Aktie.
Zum Beispiel mag die Aktie der Google-Mutter Alphabet Inc. GOOGL, +0,32 % GOOG, +0,39 % auf den ersten Blick ein wenig reich erscheinen, da sie sich im ersten Jahr dreimal so schnell wie ein bereits boomender S&P 500 entwickelt hat acht Monate 2021.
In Bezug auf das KGV könnte Alphabets die Aktie teuer erscheinen lassen, da sie etwa 6 Prozentpunkte über dem impliziten KGV des S&P 500 lag.
Aber trotz des großen Anstiegs des Aktienkurses war das KGV von Alphabet seit Ende 2020 um mehr als 2 Prozentpunkte gesunken, da die Gewinne schneller als der Kurs gestiegen sind. Im Vergleich zu anderen Technologieunternehmen lag es mehrere Prozentpunkte unter dem von Microsoft und etwas mehr als der Hälfte von dem von Amazon, aber etwas über dem KGV von Apple.
Um das KGV aufzuzeichnen, gehen Sie zu „Erweiterter Chart“ und wählen Sie dann im Pulldown-Menü „Untere Charts“ die Option „KGV“.
MarketWatch, BigCharts
Preis-Umsatz-Verhältnis
Der Kurs im Verhältnis zum Umsatz ähnelt dem KGV, aber da es auf dem Umsatz und nicht auf dem Gewinn pro Aktie basiert, kann das Verhältnis nicht durch eine Änderung der Anzahl der ausstehenden Aktien aus Aktienrückkäufen beeinflusst werden.
„Je höher man in der Gewinn- und Verlustrechnung nach oben geht, desto schwieriger ist es [for a company] herumzuspielen“, sagte Nolte von Kingsview.
Rentabilität des investierten Kapitals
Die Kapitalrendite (ROIC) wird berechnet, indem der Nettobetriebsgewinn nach Steuern durch das investierte Kapital geteilt wird. So lässt sich beurteilen, wie gut das Management eines Unternehmens Kapital einsetzt, um eine Rendite zu erwirtschaften. Diese finden Sie unter dem Reiter „Profil“ auf einer Angebotsseite.
Zum Beispiel lag der ROIC von Apple in den letzten 12 Monaten einige Prozentpunkte über der Performance des S&P 500 und fast das Dreifache der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen.
“Eins der wichtigsten [metrics I look at] ist die Rendite auf das investierte Kapital“, sagte Hogan von National Securities. „Alles über 15 % ist spektakulär.
Short-Zinsen in Prozent des Floats
Short Interest ist die Anzahl der Aktien, die von Anlegern darauf gewettet haben, dass der Aktienkurs sinkt, während der Prozentsatz des Floats der Short-Interest dividiert durch die Anzahl der öffentlich zum Handel erhältlichen Aktien ist. Diese finden Sie unter dem Reiter „Übersicht“.
Short Interest ist eine gute Möglichkeit, die allgemeine Anlegerstimmung in Bezug auf eine Aktie einzuschätzen. Es wird oft als konträrer Indikator verwendet; Je mehr Short-Zinsen vorhanden sind, desto mehr Aktien müssen gekauft werden, um diese Shorts zu decken, wenn die Kurse so weit steigen, dass die Bären ihre Wetten aufgeben oder so weit fallen, dass die Bären Gewinne mitnehmen können.
Nicht verpassen: Leerverkäufer sind nicht böse, aber sie werden missverstanden.
Eine Aktie mit einem hohen relativen Short-Zinsverhältnis, die nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, kann also mehr Gewinnpotenzial haben als eine Aktie mit einem niedrigen Short-Zinsverhältnis, die nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird.
Es besteht auch das Potenzial eines „Short Squeeze“ für stark leerverkaufte Aktien, zu denen die Meme-Aktien AMC Entertainment Holdings Inc. AMC, -0,81% und GameStop Corp. GME, -5,04% gehören.
Mach weiter
Es gibt noch viel mehr auf Börsenkursseiten, die bei der Einschätzung eines Unternehmens sehr hilfreich sein können:
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Der Vorstand bietet unter der Registerkarte „Profil“ einen schnellen Überblick über die Personen, die Entscheidungen für das Unternehmen treffen.
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Schauen Sie sich die Liquiditätskennzahlen an, auch unter der Registerkarte „Profil“. Die aktuelle Kennzahl ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen; die Quick-Ratio, auch bekannt als Härtetest-Ratio, bietet einen Überblick über Vermögenswerte, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können; und die Cash Ratio beschreibt die Fähigkeit eines Unternehmens, verfügbare Barmittel zur Tilgung kurzfristiger Schulden zu verwenden.
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Charts auf der Registerkarte „Charts“ bieten eine einfache Möglichkeit, die Wertentwicklung einer Aktie im Zeitverlauf zu messen. Die Charts ermöglichen es Anlegern, die Häufigkeit und Art der Anzeige zu ändern und gleichzeitig viele technische Studien wie gleitende Durchschnitte, relative Stärke, Volumen und Nachrichtendichte hinzuzufügen.
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Der Reiter „Finanzen“ enthält einen Blick auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Bilanz über einen Zeitraum von fünf Jahren. Es enthält auch eine Liste von Unternehmen, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurden.
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Eine Liste der handelbaren Aktienoptionskontrakte finden Sie auf der Registerkarte „Optionen“ mit allen verfügbaren Laufzeiten und Ausübungspreisen sowie Preisen für sowohl bullische „Call“-Optionen als auch bärische „Put“-Optionen.
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Die Mitarbeiterdaten unter der Registerkarte „Profil“ umfassen die Anzahl der Mitarbeiter, den Umsatz pro Mitarbeiter und das Einkommen pro Mitarbeiter.
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Auf der Registerkarte „Profil“ befinden sich mehrere Bewertungskennzahlen, wie Gesamtverschuldung zu Unternehmenswert, Unternehmenswert zu Umsatz, Preis zu Ebitda (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation), Kurs-Buchwert-Verhältnis und Kurs-Cashflow-Verhältnis.
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Die letzten Insider-Transaktionen befinden sich unter dem Reiter „Profil“.
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